한국형 마법공식 저PER+저PBR+고GP/A 전략 백테스트(2007.1 ~2020. 9)

1. 연간 매출액 상승률 > 10%

2. 트레일링 순이익 > 0  

3. 저PER+저PBR+고GP/A 순으로 10종목

4. 리밸런싱은 1개월

5. 기간 (2007. 1. 2~2020. 9. 4)

연환산 수익률 :  30. 91%

MDD : -45.98%

퀀트에서 가장 슬픈 사실은 수익률이 심하게 들쑥날쑥 한다는 것이다. 그래서 버티기가 힘들다.

근데 역설적으로 이 사실이 퀀트의 진입장벽에 되어 알파를 유지시켜 준다.  

백테스트만 보면 모든 것이 아름다워 보이지만 

이 전략에 실제 돈을 넣는 순간부터는 고난의 행군이다. 

이 고난의 행군에 동참하지 않기를 바란다. 나만 할꼬야. 

매출 성장 저PER+저PBR+고GP/A 전략 1년간 성과(2019. 9. 5~2020. 9. 4)

1. 연간 매출액 상승률 > 10%

2. 트레일링 순이익 > 0  

3. 저PER+저PBR+고GP/A 순으로 10종목

4. 리밸런싱은 1개월

5. 기간 (2019. 9. 5~2020. 9. 4)

누적 수익률 :  39. 99%

MDD : -38.08%

내가 좋아하는 퀀트 전략이다. 올 한해에도 좋았다. 

앞으로도 잘 부탁한다. 

강환국의 행복전략 1년간의 성과(2019. 9. 3. ~ 2020. 9. 2. ) - 한국형 마법공식 성과

1. PCR 낮은 순으로  상위 30프로 이내

2. 배당성향 35% 이상 75% 이하

3. 트레일링 영업현금흐름 > 0

4. 트레일링 영업이익 > 0

5. 트레일링 단기순이익 > 0

인 종목들 중에서 

6. 배당률이 높은 기업 순으로 정렬하여 10종목 구입

7. 매달 리밸런싱

누적 수익률 : 8.77%(배당 제외)

MDD : -35.73%

배당을 포함하면 못해도 6~7% 정도 수익이 더 나올 것이다. 올해 포트에 포함된 종목들이 작년보다 배당을 더 많이 주는 경향이 강했고, 포트에 당당히 자리를 잡고 있던 "한기평"이 뜬금없이 14%가 넘는 폭탄 배당을 했기 때문에 배당을 받는 재미는 꽤나 있었다. 그럼에도 코스피와 코스닥의 수익과 비교하면 다소 아쉬운 한해이긴 하다. 코로나의 영향으로 배당이 축소될 것이라는 전망으로 배당주들의 수익이 좋지 않았기 때문이다. 

그럼에도 나는 이 전략을 좋아한다. 실제로 투자하는 퀀트 전략이다.   

2018년과 2019년 퀀트(마법공식) 투자

2018년은 퀀트 투자 최악의 해였다. -40프로 까지 폭락을 맛 보았다.

반면 2019년은 퀀트 투자 최고의 해 중 하나라 생각한다.

2018년 11월부터 퀀트 투자 수익률이 회복 조짐이 보였고, 결국 2019년 수익률이 2018년의 마이너스 수익률을 만회하고도 남았다.

전략을 믿고 버티는 것. 참으로 힘든 일이다.

난 친한 친구들에게 퀀트 투자를 추천한다. 하지만 끝까지 인내심을 가지고 하는 사람은 단 한명도 보지 못 했다. 그리고 얻은 깨달음.

' 아 이래서 퀀트의 알파가 유지되는구나!'

2018년 퀀트 투자 수익률은 약 - 16% (배당을 포함하면 대략 -14% 정도)

2019년 퀀트 투자 수익률은 약 39%(아직 나오지 않은 배당을 포함하면 40%가 넘을 것 같다.)

동기간 코스피과 코스닥은 조금 상승하다 다시 추락중...

안타깝게도 미국 마법 공식 수익률은 모르겠다. 미국 주식은 거의 다 정리했다.

디즈니와 스타벅스 정도 들고 있는데 많이 올랐지만 워낙 다른 주식들이 폭발적으로 올라서 상대적 박탈감이 조금 들기는 한다.