1. 연간 매출액 상승률 > 10%
2. 트레일링 순이익 > 0
3. 저PER+저PBR+고GP/A 순으로 10종목
4. 리밸런싱은 1개월
5. 기간 (2007. 1. 2~2020. 9. 4)
연환산 수익률 : 30. 91%
MDD : -45.98%
퀀트에서 가장 슬픈 사실은 수익률이 심하게 들쑥날쑥 한다는 것이다. 그래서 버티기가 힘들다.
근데 역설적으로 이 사실이 퀀트의 진입장벽에 되어 알파를 유지시켜 준다.
백테스트만 보면 모든 것이 아름다워 보이지만
이 전략에 실제 돈을 넣는 순간부터는 고난의 행군이다.
이 고난의 행군에 동참하지 않기를 바란다. 나만 할꼬야.
2019년 9월 2일부터 2020년 9월 1일까지의 슈퍼가치 전략의 성과이다.
리밸런싱은 2개월마다 했다.
누적 수익률 : 41%(배당 미포함)
mdd : -31%
사실 이번 1년간 수익은 그렇게 자랑할만하지는 않다. 워낙 주식장이 좋았기 때문이다. 특히 코스닥은 훨훨 날아갔다. 누적 수익률은 코스닥을 약간 상회하는 정도이다.
하지만 코스피 지수는 가볍게 이겨주셨다.
아직 우리나라에서 소형주 효과는 뚜렷하다. 뚜렷할 수 밖에 없는 이유가 있다. 소형주 종목들을 보면 차마 사지 못할 종목이 수두룩하기 때문이다. 눈 딱감고 사야하는데 사기 몹시 힘들다. 사도 이 종목들을 들고 있으려면 잠이 안 올것이다. 특히 대폭락시기를 생각해보라. 삼성전자를 들고도 잠이 안 오는 시기에, 이름도 모를 잡주를 들고 있는다고.
아이러니하게도 사기 힘들기 때문에 알파가 유지된다. 모두가 쉽게 할 수 있다면 알파 따위는 없을 것이다.
소형주 퀀트 성공 비법은 간단하다. 눈 딱 감고 사고 눈 딱 감고 버티는 것이다. 마치 감정이 없는 기계처럼.
현재 슈퍼가치 전략 퀀트 20종목(2020. 9. 2.)
1. 성문전자
2. 신화실업
3. 코아스
4. 풍강
5. WISCOM
6. 이퓨쳐
7. 진도
8. 한창산업
9. 대동금속
10. 아이컴포넌트
11. 로지시스
12. 이스타코
13. 나노
14. 빛샘전자
15. 삼일
16. 경인전자
17. 진양폴리
18. 엔피케이
19. 한일화학
20. TJ미디어
강환국님의 슈퍼 가치 전략
1. 시가총액 하위 20% 에만 투자 (소형주 효과를 보기 위해) - 우리 나라는 소형주, 저가주 알파가 뚜렷하다.
2. 저PBR+저PCR+저PER+저PSR 을 더한후 순위를 구함
3. 매수 후 리밸런싱.
단순하지만 매우 훌륭한 전략이다.